Apa itu Hipotek dengan Tarif yang Dapat Disesuaikan? (Dan Apakah Ini Ide Yang Bagus?)

Dengan suku bunga naik, banyak pemilik rumah dan calon pembeli rumah mencari cara alternatif untuk menurunkan biaya mereka. Masukkan hipotek dengan tarif yang dapat disesuaikan, atau ARM. ARM dikenal dengan tingkat pengenalan yang lebih rendah, menjadikannya pilihan yang bagus bagi mereka yang ingin menabung beberapa dolar di muka atau orang-orang yang mungkin memerlukan pembayaran bulanan yang lebih rendah untuk memenuhi syarat untuk hipotek pada awalnya tempat. Semua manfaat ini mungkin membuat beberapa orang bertanya apakah ARM terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Menurut para ahli yang kami ajak bicara, itu semua tergantung pada apa yang ingin Anda lakukan dengan rumah Anda nantinya.

Apa itu Hipotek dengan Tarif yang Dapat Disesuaikan?

Hipotek yang dapat disesuaikan adalah hipotek dengan tingkat bunga yang menyesuaikan setelah jangka waktu tertentu, menurut

Seperti namanya, tarif ini dapat terus berubah, jelas Mihal Gartenberg, seorang agen dengan Coldwell Banker Warburg. "Misalnya, untuk hipotek dengan tingkat penyesuaian 5/1, peminjam akan membayar jumlah yang sama selama lima tahun, dan tingkat bunga akan diatur ulang sesuai dengan nilai pasar setiap tahun setelahnya," katanya. "Sebuah hipotek dengan tingkat penyesuaian 5/6 akan disesuaikan kembali setiap enam bulan."

Biasanya, periode penyesuaian Anda akan memiliki batas tarif, yang ditentukan oleh sesuatu yang disebut margin. Margin akan menyatakan jumlah poin yang dapat ditambahkan ke tarif Anda setelah periode penyesuaian Anda dimulai dan periode tetap berakhir. Anda dapat menggunakan nomor ini untuk mendapatkan gambaran kasar tentang skenario terburuk apa yang akan terjadi jika Anda tetap terkunci dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan selama masa pinjaman. Semua informasi ini harus dijabarkan dengan jelas baik di awal pengungkapan kunci tarif pemberi pinjaman hipotek Anda memberi Anda, prapersetujuan, dan dokumen penutup akhir.

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan akan selalu mencerminkan tarif yang berlaku pada saat penyesuaian. "Karena ada lebih banyak risiko bagi peminjam, suku bunga biasanya lebih menguntungkan, itulah sebabnya pembeli memilihnya," tambah Franco.

Jenis Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan

Apakah Hipotek dengan Tarif yang Dapat Disesuaikan Tepat untuk Anda?

Bagi sebagian orang, risiko jangka panjang sepadan dengan imbalan jangka pendeknya. "Jika Anda berencana untuk berada di atau memiliki properti hanya untuk jangka waktu tertentu dan Anda tahu itu untuk yakin (atau setidaknya cukup yakin), maka hipotek yang dapat disesuaikan masuk akal, "jelas Prancis. "Mengapa membayar tarif yang lebih tinggi ketika Anda tidak perlu?"

Selain itu, Gartenberg mengatakan bahwa orang-orang yang mengharapkan situasi keuangan mereka berubah menjadi lebih baik dalam dalam waktu dekat, seperti mereka yang mengharapkan rejeki nomplok atau warisan, mungkin mendapat manfaat dari pergi dengan ARM pilihan.

Orang lain mungkin menemukan bahwa menutup pinjaman rumah dengan hipotek yang dapat disesuaikan adalah satu-satunya cara mereka bisa mendapatkan pembayaran hipotek bulanan mereka cukup rendah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman mereka melalui pemberi pinjaman mereka. Orang dengan yang lebih rendah nilai kredit, rasio utang terhadap pendapatan yang lebih tinggi, atau utang yang berlebihan mungkin memerlukan ARM (dan tingkat bunganya yang lebih rendah) untuk masuk ke rumah baru mereka.

Apa Risiko ARM?

Hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan menjadi berita utama di awal tahun 2000-an, itulah sebabnya banyak orang masih ragu-ragu ketika mendengar bahwa mereka menjadi populer lagi. ARM tidak disukai setelah subprime crash pada tahun 2008, sebagian besar karena pemilik rumah menjadi dilebih-lebihkan di rumah mereka hanya mampu dengan tingkat awal. Setelah tarif tersebut disesuaikan, pemilik rumah menemukan bahwa mereka tidak dapat mengikuti pembayaran hipotek bulanan mereka dan dengan cepat tertinggal, jelas Franco. "Bank menargetkan orang-orang dengan produk ini, dan proses persetujuan untuk pinjaman jauh lebih mudah, karena pengawasannya lebih sedikit."

Sementara bank-bank pasti telah mengencangkan ikat pinggang mereka di tahun-tahun sejak itu dan komite pengawas sebagian besar telah menindak jenis predator ini praktik, selalu ada kemungkinan bahwa pasar dapat bergeser, menurunkan nilai rumah dan membuatnya hampir tidak mungkin untuk membiayai kembali jalan keluar Anda dari yang lebih tinggi. suku bunga. Franco percaya bahwa ARM masih lebih berisiko daripada hipotek suku bunga tetap, itulah sebabnya orang yang menghindari risiko mungkin merasa tidak nyaman menempuh rute itu.

Opsi Hipotek Lainnya

Untungnya, ada beberapa produk hipotek tersedia bagi peminjam yang mencari alternatif pinjaman dengan suku bunga tetap. Selain hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, Gartenberg mengatakan hipotek dengan suku bunga yang hanya dapat disesuaikan adalah pilihan lain. "Katakanlah peminjam mendapat pinjaman hanya bunga selama tujuh tahun tetapi berencana untuk menjualnya setelah lima tahun," katanya. "Biaya bulanan untuk tinggal di rumah lebih rendah, dan saat penjualan, pinjaman akan dilunasi."

Tentu saja, persyaratan pinjaman seperti ini disertai dengan lapisan risiko tambahan. Karena pembayaran bulanan Anda hanya dicairkan untuk menutupi bunga yang timbul dari pinjaman hipotek Anda dan tidak sedang diterapkan pada bagian pokok pinjaman Anda, Anda masih akan mendapatkan pembayaran yang lebih tinggi pada tingkat hipotek pertama Anda pengaturan. Bergantung pada jenis produk yang telah dijual oleh pemberi pinjaman Anda, itu bisa berarti pembayaran sekaligus (atau balon) atau pembayaran hipotek bulanan yang sangat meningkat.

Apakah ARM adalah Ide yang Bagus?

Kapan pun Anda harus memilih hipotek yang tepat untuk kebutuhan finansial Anda, pemberhentian pertama Anda adalah pemberi pinjaman hipotek terpercaya atau broker yang dapat menjelaskan pro dan kontra dari setiap jenis produk dan kemungkinan keuntungan dan kerugiannya bagi Anda. Pinjaman ARM dapat bekerja untuk satu orang tetapi mungkin belum tentu berhasil untuk orang lain, dan apa yang terlihat bagus di atas kertas terkadang bisa berubah menjadi apa pun kecuali dalam kenyataan.