Apakah Program Pinjaman Komunitas itu?

Peminjam yang gagal memenuhi syarat untuk pinjaman rumah tradisional, seperti produk konvensional atau FHA, mungkin mencari jalur alternatif untuk membiayai rumah baru. Untungnya, Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) telah membuat serangkaian program untuk membantu orang mewujudkan impian mereka memiliki rumah, terutama di komunitas yang kurang terlayani tempat membeli rumah mungkin telah didorong terlalu jauh dari jangkauan karena kurangnya kesempatan kerja, upah yang rendah dan stagnan, dan sistemik rasisme.

Masukkan program pinjaman komunitas. Opsi pembiayaan yang didukung pemerintah ini mungkin merupakan jawaban yang dicari sebagian orang saat mereka mencoba menemukan jalur yang jelas untuk membeli properti. Namun, memanfaatkan jenis opsi pinjaman ini tidak selalu mudah, dan tidak semua peminjam memenuhi syarat. Inilah yang perlu Anda ketahui jika Anda mempertimbangkan opsi pinjaman komunitas yang didukung HUD.

Apa itu Program Pinjaman Komunitas?

Sebelum Anda dapat memutuskan apakah program pinjaman komunitas tepat untuk Anda, Anda harus memahami apa itu. "Program pinjaman komunitas HUD membantu rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah untuk mendapatkan hipotek yang terjangkau," Leonard Ang, CEO dari iPropertyManagement, panduan sumber daya online untuk tuan tanah, penyewa, dan investor real estat, memberi tahu Hunker. Dia menjelaskan bahwa program ini dirancang untuk membantu menemukan pembiayaan bagi pembeli rumah pertama kali, yang terpinggirkan komunitas, peminjam dengan sumber daya terbatas, dan individu lain yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk tradisional hipotek.

HUD memiliki berbagai versi dari program ini, dengan beberapa di antaranya lebih tentang membantu mendorong pertumbuhan ekonomi di area tertentu (seperti Program Hibah Blok Pengembangan Masyarakat) dan lainnya yang menyalurkan dana langsung ke organisasi yang ingin membantu peminjam mendapatkan rumah mereka sendiri (seperti Program Kemitraan Investasi HOME, yang bermitra dengan yurisdiksi negara bagian dan lokal, dan Kantor Perencanaan dan Perkembangan).

Beberapa program yang lebih langsung yang dapat dimanfaatkan oleh pembeli rumah individu dijalankan oleh Fannie Mae dan diproses oleh pemberi pinjaman individu pada tingkat yang lebih berhadapan dengan konsumen. Program-program ini dapat membantu anggota masyarakat memanfaatkan pembiayaan tingkat tinggi itu dan membeli rumah dalam situasi di mana mereka tidak dapat melakukannya.

Bagaimana Kualifikasi

Untuk memenuhi syarat untuk program HUD ini, pelamar harus memenuhi kriteria tertentu, seperti memiliki skor kredit yang dapat diterima, uang muka yang cukup, dan tabungan yang memadai, menurut Ang. Mereka yang berhasil memenuhi pedoman cenderung melihat manfaat besar dari melakukannya. "Peminjam dapat memanfaatkan persyaratan pinjaman yang menguntungkan, termasuk suku bunga yang lebih rendah, potongan biaya penutupan, dan periode pembayaran yang menguntungkan."

andrew j. Leavitt, VP, Cap Markets/petugas pinjaman dengan Pinnacle Lending Group, Inc., menambahkan bahwa ada beberapa kondisi kualifikasi lain yang mungkin menghalangi banyak orang untuk dapat mengambil keuntungan, seperti pembatasan pendapatan. Peminjam tidak dapat menghasilkan lebih dari 80 persen pendapatan rata-rata untuk saluran sensus Anda.

Misalnya, jika Anda tinggal di Allentown, Pennsylvania, dengan tingkat pendapatan rata-rata $94.300, Anda tidak akan bisa menghasilkan lebih dari $75.400 per tahun. Leavitt mengatakan semua negara bagian wajib mengikuti Perusahaan yang disponsori pemerintah Fannie Mae (GSE) panduan ketika tiba waktunya untuk membuat keputusan ini.

Bahkan dengan pedoman penghasilan yang lebih ketat itu, Fannie Mae menawarkan sedikit lebih banyak fleksibilitas dengan hal-hal seperti pembayaran terlambat, penagihan, atau item kredit yang merendahkan lainnya, menjadikan semuanya bermanfaat.

Pro Program Pinjaman Komunitas

Orang yang membeli rumah dengan opsi seperti program HUD's HOME, salah satu jenis opsi pinjaman komunitas, akan menghemat lebih banyak uang daripada mengikuti program FHA saja, seperti kemampuan untuk mendapatkan asuransi hipotek yang lebih rendah, yang merupakan biaya tambahan yang dikenakan pada pembayaran hipotek (untuk pinjaman FHA, ini berlangsung selama masa pinjaman). "Apa yang kebanyakan peminjam tidak tahu adalah jika nilai kredit Anda 635, biaya asuransi hipotek per bulan jauh lebih tinggi daripada orang yang memiliki nilai kredit 720," kata Leavitt. "Ketika saya mengatakan lebih tinggi, saya [berbicara tentang] ratusan dolar per bulan."

Beberapa kelebihan lain dari jenis pembiayaan ini adalah bahwa pemberi pinjaman akan lebih bersedia untuk bekerja dengan peminjam pada hal-hal yang mungkin membuat pinjaman mereka ditolak oleh bank atau broker lain. "Manfaat lain untuk itu juga datang dengan lebih banyak fleksibilitas dengan pedoman, terutama jika Anda memiliki keterlambatan pembayaran, penagihan, atau komentar negatif lainnya di sana," lanjut Leavitt.

Ang mengatakan bahwa karena asuransi hipotek FHA masih diperlukan untuk jenis pinjaman ini, pemberi pinjaman dapat menawarkan "kontribusi yang lebih murah hati" dalam hal pembayaran uang muka dan biaya penutupan. "Peminjam juga mendapat manfaat dari rencana pembayaran yang disesuaikan dengan kebutuhan masing-masing tanpa dikenakan penalti pembayaran di muka."

Kontra Program Pinjaman Komunitas

Berbelanja rumah dengan program pinjaman komunitas mungkin terlihat berbeda dari berbelanja tanpa program. Leavitt mengatakan Anda harus menghubungi pemberi pinjaman yang berspesialisasi dalam jenis program ini sebelum memulai. Dari sana, Anda perlu mendiskusikan masalah kualifikasi tertentu untuk menetapkan harapan tentang berbelanja. Misalnya, beberapa program akan memiliki batasan geografis di mana Anda bahkan dapat membeli yang baru properti untuk memastikan bahwa komunitas yang kurang terlayani mendapatkan kesempatan yang sama untuk mendapatkan pembiayaan.

Anda mungkin juga perlu menghadiri kelas sebelum Anda memenuhi syarat untuk pembiayaan, dan terkadang, kelas ini mungkin datang dengan biaya (walaupun Leavitt mencatat bahwa beberapa tempat akan menawarkan kelas gratis atau dengan diskon besar-besaran kecepatan).

Cara Menemukan Program Pinjaman Komunitas untuk Anda Sendiri

Jika ini terdengar seperti opsi pinjaman yang sempurna untuk Anda atau seseorang yang Anda kenal, Anda mungkin ingin mencari pemberi pinjaman lokal yang berpartisipasi dalam jenis program ini. Cara terbaik untuk melakukannya adalah dengan mengunjungi situs HUD dan pilih kriteria pencarian Anda untuk menemukan pemberi pinjaman di dekat Anda.

Anda juga dapat menghubungi bank atau credit union lokal Anda untuk mengetahui apakah mereka menawarkan salah satu dari program HUD ini. Sama seperti saat Anda bekerja dengan pemberi pinjaman, Anda harus melakukan uji tuntas dan bekerja untuk menetapkan ekspektasi sehingga Anda berdua keluar dari transaksi dengan perasaan bahagia.