Wat zijn communautaire leenprogramma's?

Leners die niet in aanmerking komen voor traditionele woningkredieten, zoals conventionele of FHA-producten, kunnen op zoek zijn naar alternatieve manieren om een ​​nieuw huis te financieren. Gelukkig heeft het Department of Housing and Urban Development (HUD) er een reeks van gemaakt programma's om mensen te helpen hun droom van eigenwoningbezit waar te maken, vooral in achtergestelde gemeenschappen waar ze een huis kopen misschien te ver buiten bereik geduwd door een gebrek aan kansen op werk, lage en stagnerende lonen en systemisch racisme.

Voer gemeenschapsprogramma's voor leningen in. Deze door de overheid gesteunde financieringsopties kunnen het antwoord zijn waar sommige mensen naar op zoek zijn als ze een duidelijk pad proberen te vinden om een ​​woning te kopen. Het is echter niet altijd gemakkelijk om gebruik te maken van dit soort uitleenopties en niet alle leners komen in aanmerking. Dit is wat u moet weten als u een door HUD ondersteunde optie voor gemeenschapsleningen overweegt.

Wat is een communautair leningsprogramma?

Voordat u kunt beslissen of een gemeenschapsleningsprogramma geschikt voor u is, moet u begrijpen wat ze zijn. "HUD-programma's voor gemeenschapsleningen helpen huishoudens met lage en gemiddelde inkomens om betaalbare hypotheken te krijgen," Leonard Ang, CEO van iPropertyManagement, een online bronnengids voor verhuurders, huurders en vastgoedinvesteerders, vertelt Hunker. Hij legt uit dat deze programma's zijn ontworpen om te helpen bij het vinden van financiering voor gemarginaliseerde starters op huizenkopers gemeenschappen, leners met beperkte middelen en andere personen die mogelijk niet in aanmerking komen voor traditioneel hypotheken.

HUD heeft verschillende versies van deze programma's, waarvan sommige meer gaan over het stimuleren van economische groei in bepaalde gebieden (zoals de Community Development Block Grant Program) en anderen die fondsen rechtstreeks doorsluizen naar organisaties die leners willen helpen een eigen huis te vinden (zoals het HOME Investment Partnerships Program, dat samenwerkt met nationale en lokale jurisdicties, en HUD's Office of Community Planning and Ontwikkeling).

Enkele van de meer directe programma's waar individuele huizenkopers van kunnen profiteren, worden uitgevoerd door Fannie Mae en verwerkt door individuele kredietverstrekkers op een meer consumentgericht niveau. Deze programma's kunnen leden van het publiek helpen profiteren van die financiering op hoog niveau en een huis kopen in situaties waarin ze dat anders niet zouden kunnen doen.

Hoe te kwalificeren

Om in aanmerking te komen voor deze HUD-programma's, moeten aanvragers aan bepaalde criteria voldoen, zoals het hebben van een acceptabele kredietscore, een voldoende aanbetaling en voldoende besparingen, volgens Ang. Degenen die er wel in slagen om aan de richtlijnen te voldoen, zullen daar waarschijnlijk grote voordelen van zien. "Leners kunnen profiteren van gunstige leningsvoorwaarden, waaronder lagere rentetarieven, lagere afsluitkosten en gunstige terugbetalingsperioden."

Andreas J. Leavitt, VP, Cap Markets/kredietfunctionaris bij Pinnacle Lending Group, Inc., voegt eraan toe dat er enkele andere kwalificerende voorwaarden zijn waardoor veel mensen er mogelijk niet van kunnen profiteren, zoals inkomensbeperkingen. Leners kunnen niet meer dan 80 procent van het mediane inkomen voor uw volkstellingstraject verdienen.

Als u bijvoorbeeld in Allentown, Pennsylvania woont, waar het gemiddelde inkomensniveau $ 94.300 is, zou u niet meer dan $ 75.400 per jaar kunnen verdienen. Leavitt zegt dat alle staten moeten volgen Fannie Mae's door de overheid gesponsorde onderneming (GSE) begeleiding wanneer het tijd is om deze beslissingen te nemen.

Zelfs met die strengere inkomensrichtlijnen, biedt Fannie Mae wat meer flexibiliteit met zaken als late betalingen, incasso's of andere denigrerende kredietposten, waardoor het allemaal de moeite waard is.

Voordelen van communautaire leenprogramma's

Mensen die huizen kopen met opties zoals HUD's HOME-programma, een type leningoptie voor de gemeenschap, zullen meer geld besparen dan alleen FHA-programma's volgen, zoals de mogelijkheid om lagere hypotheekverzekering, wat een extra vergoeding is die op de hypotheekbetaling wordt geplakt (voor FHA-leningen geldt dit voor de looptijd van de lening). "Wat de meeste leners niet weten, is dat als uw kredietscore 635 is, de hypotheekverzekeringskosten per maand ongelooflijk hoger zijn dan voor iemand met een kredietscore van 720", zegt Leavitt. "Als ik hoger zeg, heb ik het over honderden dollars per maand."

Enkele van de andere voordelen van dit soort financiering zijn dat kredietverstrekkers meer bereid zullen zijn om met leners samen te werken aan dingen waarvan hun lening mogelijk is geweigerd door andere banken of makelaars. "De andere voordelen ervan zijn ook meer flexibiliteit met richtlijnen, vooral als je te late betalingen, incasso's of andere negatieve opmerkingen hebt", vervolgt Leavitt.

Ang zegt dat, aangezien de FHA-hypotheekverzekering nog steeds vereist is voor dit soort leningen, kredietverstrekkers "meer genereuze bijdragen" kunnen bieden als het gaat om aanbetalingen en sluitingskosten. "Leners profiteren ook van terugbetalingsplannen die zijn afgestemd op hun individuele behoeften zonder boetes voor vooruitbetaling."

Nadelen van communautaire leenprogramma's

Winkelen voor een huis met een gemeenschapsleningsprogramma kan er anders uitzien dan winkelen zonder. Leavitt zegt dat je contact moet opnemen met een geldschieter die gespecialiseerd is in dit soort programma's voordat je aan de slag gaat. Van daaruit moet u bepaalde kwalificatiekwesties bespreken om verwachtingen over winkelen vast te stellen. Sommige programma's hebben bijvoorbeeld geografische beperkingen met betrekking tot waar u zelfs een nieuwe kunt kopen onroerend goed om ervoor te zorgen dat achtergestelde gemeenschappen gelijke kansen krijgen om financiering te krijgen.

Mogelijk moet u ook een les bijwonen voordat u in aanmerking kunt komen voor financiering, en soms is deze les dat ook er zijn kosten aan verbonden (hoewel Leavitt opmerkt dat sommige plaatsen lessen gratis of tegen een hoge korting aanbieden tarief).

Hoe u een communautair leenprogramma voor uzelf kunt vinden

Als dit klinkt als de perfecte uitleenoptie voor jou of iemand die je kent, wil je misschien een lokale geldschieter vinden die deelneemt aan dit soort programma's. De beste manier om dit te doen is door een bezoek te brengen aan de HUD-website en selecteer uw zoekcriteria om een ​​kredietverstrekker bij u in de buurt te vinden.

U kunt ook contact opnemen met uw lokale bank of credit union om erachter te komen of deze een van deze HUD-programma's aanbiedt. Net als elke andere keer dat u met een geldschieter werkt, moet u uw due diligence doen en werken om verwachtingen te scheppen, zodat u beiden met een goed gevoel uit de transactie komt.