Hva er fellesutlånsprogrammer?

Låntakere som ikke kvalifiserer for tradisjonelle boliglån, som konvensjonelle eller FHA-produkter, kan være på utkikk etter alternative veier for å finansiere et nytt hjem. Heldigvis har Institutt for bolig- og byutvikling (HUD) laget en serie med programmer å hjelpe folk å følge drømmen om boligeierskap, spesielt i undertjente lokalsamfunn der de kjøper bolig kan ha blitt presset for langt utenfor rekkevidde av mangel på jobbmuligheter, lave og stillestående lønninger og systemisk Rasisme.

Gå inn i fellesskapsutlånsprogrammer. Disse statsstøttede finansieringsalternativene kan være svaret noen leter etter når de prøver å finne en klar vei til å kjøpe en eiendom. Det er imidlertid ikke alltid lett å dra nytte av denne typen utlån, og ikke alle låntakere vil kvalifisere seg. Her er det du trenger å vite hvis du vurderer et HUD-støttet fellesutlånsalternativ.

Hva er et samfunnsutlånsprogram?

Før du kan bestemme deg for om et felleslånsprogram er riktig for deg, må du forstå hva de er. "HUD-samfunnsutlånsprogrammer hjelper husholdninger med lav og moderat inntekt med å få rimelige boliglån," Leonard Ang, administrerende direktør i iPropertyManagement, en nettbasert ressursguide for utleiere, leietakere og eiendomsinvestorer, forteller Hunker. Han forklarer at disse programmene er laget for å hjelpe med å finne finansiering for førstegangshuskjøpere, marginaliserte lokalsamfunn, låntakere med begrensede ressurser og andre individer som kanskje ikke kvalifiserer for tradisjonelle boliglån.

HUD har en rekke versjoner av disse programmene, og noen av dem handler mer om å bidra til å inspirere til økonomisk vekst på visse områder (som f.eks. Community Development Block Grant Program) og andre som overfører midler direkte til organisasjoner som ønsker å hjelpe låntakere med å få et eget hjem (som HOME Investment Partnerships Program, som samarbeider med statlige og lokale jurisdiksjoner, og HUDs kontor for samfunnsplanlegging og Utvikling).

Noen av de mer direkte programmene som individuelle boligkjøpere kan dra nytte av, drives av Fannie Mae og behandles av individuelle långivere på et mer forbrukerrettet nivå. Disse programmene kan hjelpe medlemmer av offentligheten å dra nytte av den høynivåfinansieringen og kjøpe et hjem i situasjoner der de ellers ikke ville vært i stand til det.

Hvordan kvalifisere seg

For å kvalifisere for disse HUD-programmene, må søkere oppfylle visse kriterier, for eksempel å ha en akseptabel kredittscore, en tilstrekkelig forskuddsbetaling og tilstrekkelige besparelser, ifølge Ang. De som klarer å oppfylle retningslinjene vil sannsynligvis se store fordeler ved å gjøre det. "Låntakere kan dra nytte av gunstige lånebetingelser, inkludert lavere renter, rabatterte sluttkostnader og gunstige nedbetalingstider."

Andrew J. Leavitt, VP, Cap Markets/låneansvarlig med Pinnacle Lending Group, Inc., legger til at det er noen andre kvalifiseringsbetingelser som kan hindre mange i å kunne dra nytte av dette, som inntektsbegrensninger. Låntakere kan ikke tjene mer enn 80 prosent av medianinntekten for folketellingen din.

For eksempel, hvis du bor i Allentown, Pennsylvania, hvor medianinntektsnivået er $94.300, ville du ikke kunne tjene mer enn $75.400 per år. Leavitt sier at alle stater er pålagt å følge med Fannie Maes regjeringssponsede virksomhet (GSE) veiledning når det er på tide å ta disse avgjørelsene.

Selv med de strammere inntektsretningslinjene, tilbyr Fannie Mae litt mer fleksibilitet med ting som forsinkede betalinger, samlinger eller andre nedsettende kredittposter, noe som gjør det hele verdt.

Fordeler med samfunnsutlånsprogrammer

Folk som kjøper boliger med alternativer som HUDs HOME-program, en type fellesutlånsalternativ, vil spare mer penger enn å følge FHA-programmer alene, som muligheten til å få lavere boliglånsforsikring, som er en ekstra avgift på boliglånsbetalingen (for FHA-lån varer dette hele lånets levetid). "Det de fleste låntakere ikke vet er at hvis kredittpoengsummen din er 635, er boliglånsforsikringskostnaden per måned utrolig høyere enn en person som har en kredittscore på 720," sier Leavitt. "Når jeg sier høyere, [snakker jeg om] hundrevis av dollar per måned."

Noen av de andre fordelene ved å gå med denne typen finansiering er at långivere vil være mer villige til å samarbeide med låntakere om ting som kan ha fått lånet nektet av andre banker eller meglere. "De andre fordelene med det kommer også sammen med mer fleksibilitet med retningslinjer, spesielt hvis du har forsinket betaling, inkasso eller andre negative kommentarer der," fortsetter Leavitt.

Ang sier at siden FHA boliglånsforsikring fortsatt er påkrevd på denne typen lån, kan långivere tilby "mer sjenerøse bidrag" når det kommer til nedbetalinger og avsluttende kostnader. "Låntakere drar også nytte av tilbakebetalingsplaner som er skreddersydd til deres individuelle behov uten å pådra seg forskuddsbetaling."

Ulemper med fellesutlånsprogrammer

Å handle et hjem med et felleslånsprogram kan se annerledes ut enn å handle uten et. Leavitt sier at du må ta kontakt med en utlåner som spesialiserer seg på denne typen programmer før du begynner. Derfra må du diskutere visse kvalifikasjonsproblemer for å sette forventninger til shopping. For eksempel vil noen programmer ha geografiske begrensninger for hvor du til og med kan kjøpe en ny eiendom for å sikre at undertjente lokalsamfunn får like muligheter til å skaffe finansiering.

Du må kanskje også delta på et kurs før du kan være kvalifisert for finansiering, og noen ganger kan denne timen kanskje kommer til en kostnad (selv om Leavitt bemerker at noen steder vil tilby kurs gratis eller med kraftig rabatt vurdere).

Hvordan finne et felleslånsprogram for deg selv

Hvis dette høres ut som det perfekte lånealternativet for deg eller noen du kjenner, kan det være lurt å finne en lokal utlåner som deltar i denne typen programmer. Den beste måten å gjøre dette på er å besøke HUD nettsted og velg søkekriteriene for å finne en utlåner nær deg.

Du kan også kontakte din lokale bank eller kredittforening for å finne ut om den tilbyr noen av disse HUD-programmene. Akkurat som enhver annen gang du jobber med en utlåner, bør du gjøre din due diligence og arbeide for å sette forventninger slik at dere begge kommer ut av transaksjonen med en følelse av å være fornøyd.