Vad är samhällslåneprogram?

Låntagare som inte kvalificerar sig för traditionella bostadslån, som konventionella eller FHA-produkter, kan leta efter alternativa vägar för att finansiera ett nytt hem. Lyckligtvis har Department of Housing and Urban Development (HUD) skapat en serie av program att hjälpa människor att följa sin dröm om att äga ett hus, särskilt i underbetjänade samhällen där man köper ett hem kan ha drivits för långt utom räckhåll av brist på arbetstillfällen, låga och stagnerande löner och systemisk rasism.

Gå in i samhällslåneprogram. Dessa statligt stödda finansieringsalternativ kan vara svaret som vissa människor letar efter när de försöker hitta en tydlig väg till att köpa en fastighet. Det är dock inte alltid lätt att dra nytta av dessa typer av lånealternativ, och alla låntagare kommer inte att kvalificera sig. Det här är vad du behöver veta om du överväger ett HUD-stödd gemenskapslånealternativ.

Vad är ett samhällslåneprogram?

Innan du kan bestämma om ett samhällslåneprogram är rätt för dig måste du förstå vad det är. "HUD-gemenskapslåneprogram hjälper hushåll med låga och medelhöga inkomster att få överkomliga bolån," Leonard Ang, VD för iPropertyManagement, en onlineresursguide för hyresvärdar, hyresgäster och fastighetsinvesterare, berättar för Hunker. Han förklarar att dessa program är utformade för att hjälpa till att hitta finansiering för förstagångsbostadsköpare, marginaliserade samhällen, låntagare med begränsade resurser och andra individer som kanske inte kvalificerar sig för traditionella inteckningar.

HUD har en mängd olika versioner av dessa program, där några av dem handlar mer om att hjälpa till att inspirera ekonomisk tillväxt inom vissa områden (som Community Development Block Grant Program) och andra som skickar medel direkt till organisationer som vill hjälpa låntagare att få ett eget hem (som HOME Investment Partnerships Program, som samarbetar med statliga och lokala jurisdiktioner, och HUD: s Office of Community Planning and Utveckling).

Några av de mer direkta programmen som enskilda bostadsköpare kan dra nytta av drivs av Fannie Mae och bearbetas av enskilda långivare på en mer konsumentinriktad nivå. Dessa program kan hjälpa allmänheten att dra nytta av den finansieringen på hög nivå och köpa ett hem i situationer där de annars inte skulle kunna göra det.

Hur man kvalificerar sig

För att kvalificera sig för dessa HUD-program måste sökande uppfylla vissa kriterier, som att ha en acceptabel kreditpoäng, en tillräcklig handpenning och tillräckliga besparingar, enligt Ang. De som lyckas uppfylla riktlinjerna kommer sannolikt att se stora fördelar med att göra det. "Låntagare kan dra fördel av förmånliga lånevillkor, inklusive lägre räntor, rabatterade stängningskostnader och förmånliga återbetalningstider."

Andrew J. Leavitt, VP, Cap Markets/låneansvarig med Pinnacle Lending Group, Inc., tillägger att det finns några andra kvalificeringsvillkor som kan hindra många från att kunna dra fördel, som inkomstbegränsningar. Låntagare kan inte tjäna mer än 80 procent av medianinkomsten för din folkräkning.

Till exempel, om du bor i Allentown, Pennsylvania, där medianinkomstnivån är 94 300 USD, skulle du inte kunna tjäna mer än 75 400 USD per år. Leavitt säger att alla stater måste följa efter Fannie Maes regeringssponsrade företag (GSE) vägledning när det är dags att göra dessa beslut.

Även med de stramare inkomstriktlinjerna erbjuder Fannie Mae lite mer flexibilitet med saker som sena betalningar, samlingar eller andra nedsättande kreditobjekt, vilket gör det hela värt besväret.

Fördelar med samhällslåneprogram

Människor som köper bostäder med alternativ som HUD: s HOME-program, en typ av gemenskapslånealternativ, kommer att spara mer pengar än att bara bedriva FHA-program, som möjligheten att få lägre bolåneförsäkring, vilket är en extra avgift som läggs på bolånebetalningen (för FHA-lån varar detta under hela lånets livstid). "Vad de flesta låntagare inte vet är att om din kreditpoäng är 635, är bolåneförsäkringskostnaden per månad otroligt högre än en person som har en kreditpoäng på 720," säger Leavitt. "När jag säger högre, jag [talar om] hundratals dollar per månad."

Några av de andra fördelarna med att gå med denna typ av finansiering är att långivare kommer att vara mer villiga att arbeta med låntagare om saker som kan ha fått sitt lån nekat av andra banker eller mäklare. "De andra fördelarna med det kommer också med mer flexibilitet med riktlinjer, särskilt om du har sena betalningar, inkasso eller andra negativa kommentarer där," fortsätter Leavitt.

Ang säger att eftersom FHA-bolåneförsäkring fortfarande krävs för dessa typer av lån, kan långivare erbjuda "mer generösa bidrag" när det kommer till handpenning och stängningskostnader. "Låntagare drar också nytta av återbetalningsplaner som är skräddarsydda för deras individuella behov utan att ådra sig förskottsbetalningar."

Nackdelar med gemenskapslåneprogram

Att handla ett hem med ett samhällslåneprogram kan se annorlunda ut än att handla utan ett. Leavitt säger att du måste ta kontakt med en långivare som är specialiserad på den här typen av program innan du börjar. Därifrån måste du diskutera vissa kvalifikationsproblem för att sätta förväntningar på shopping. Till exempel kommer vissa program att ha geografiska begränsningar för var du till och med kan köpa en ny egendom för att se till att underbetjänade samhällen får lika möjligheter att få finansiering.

Du kan också behöva delta i en klass innan du kan vara berättigad till finansiering, och ibland kan den här klassen kommer till en kostnad (även om Leavitt noterar att vissa platser kommer att erbjuda kurser gratis eller till kraftigt rabatterade Betygsätta).

Hur du hittar ett samhällslåneprogram för dig själv

Om detta låter som det perfekta lånealternativet för dig eller någon du känner, kanske du vill hitta en lokal långivare som deltar i den här typen av program. Det bästa sättet att göra detta är att besöka HUD hemsida och välj dina sökkriterier för att hitta en långivare nära dig.

Du kan också kontakta din lokala bank eller kreditförening för att ta reda på om den erbjuder något av dessa HUD-program. Precis som alla andra gånger du arbetar med en långivare bör du göra din due diligence och arbeta för att ställa upp förväntningar så att ni båda kommer ut ur transaktionen med känslan av att vara nöjd.